Page 26 - 期货和衍生品行业监管动态（2025年3月刊）

期货和衍生品行业监管动态

技术可能对投资者保护、市场诚信和金融稳定造成的问题、风险和挑战的共同理

解，并协助成员考虑监管应对措施。

本报告的结论基于 IOSCO 成员和行业参与者的直接反馈。 IOSCO 邀请公众

（包括金融市场参与者、AI 开发者、学者、研究人员、公共政策专家及其他相

关方）提交反馈意见，为其开发未来可能帮助监管机构应对 AI 风险的工具提供

参考。

该报告确定五项关键发现：

 企业正越来越多地使用 AI 支持决策流程，应用领域包括机器人投顾、算

法交易、投资研究和情绪分析。AI 也被用于加强监测和合规功能，特别

是在反洗钱（AML）和反恐怖融资（CFT）措施中。

 企业利用 AI 的最新进展，通过任务自动化支持内部运营流程，优化沟通

机制，并强化风险管理功能。

 金融领域 AI 系统使用最常见的风险包括：AI 的恶意使用；AI 模型和数

据考量；集中度、外包和第三方依赖；以及人类与 AI 系统的交互风险。

 行业实践正在演变，部分金融机构将 AI 纳入现有的风险管理和治理架

构，有一些机构则建立了更定制化的框架。

 对金融领域 AI 使用的监管应对措施也在改变，部分监管机构将现有监管

框架应用于 AI 活动，其他监管机构正在制定新监管框架以应对 AI 带来

的特殊挑战。

IOSCO 理事会主席、比利时金融服务与市场管理局（FSMA）主席 Jean-Paul

Servais 表示：“IOSCO 的报告强调了理解 AI 在资本市场中的变革性作用及其伴

随风险的重要性。随着我们向前推进，监管机构必须继续协作，确保金融科技创

新不会削弱投资者保护、市场诚信和金融稳定。”

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