Page 32 - 期货和衍生品行业监管动态（2024年5月）
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期货和衍生品行业监管动态
委员会（the Board of Governors of the Federal Reserve System）于 2024 年 3 月 8
日关于 JPMorgan Chase & Co.监控漏洞作出的处置方案所总计需要支付的 1 亿美
元将从民事罚款中扣减。
CFTC 执法主任 Ian McGinley 表示，“今天的和解方案包括严厉的处罚、对
某些事实的承认以及任命一名顾问以保证补救措施的实施。我们希望这能传达一
个明确的信息，即 CFTC 注册主体必须采取适当措施，通过测试和其他手段确保
来自交易所的完整交易和订单数据被导入到交易监控系统中，并对订单进行监
控。”
案件背景
2021 年，在接入新交易所的过程中，J.P.Morgan 发现其对多家交易场所和交
易系统的监控未能正常运行，导致其在这些场所的交易监控中存在漏洞。
监控漏洞是由于 J.P.Morgan 未能配置某些数据源以确保其监控工具能够完
整地接收交易和订单数据。在特定的美国指定合约市场上，J.P.Morgan 未能将从
2014 年到 2021 年的数十亿份订单信息导入其监控系统，因此未能实施监控。据
J.P.Morgan 称，这些订单主要来源于通过 J.P.Morgan 提供接入交易的三家重要算
法交易公司。J.P.Morgan 表示，这些监控漏洞已于 2023 年得到全面弥补。
根据行政令，虽然 J.P.Morgan 已经建立了每季度的对账流程，旨在确保订单
和交易数据被导入到监控系统中，但其没有将直接来自交易所的数据源纳入该流
程，因为其错误地认为来自交易所的数据源不需要被检验。
CFTC 感谢美国货币监理署和联邦储备委员会在此事上提供的协助。
CFTC Orders J.P. Morgan to Pay $200 Million for Supervision Failures
(2024/5/23)
CFTC Finds J.P. Morgan Failed to Surveil Billions of Client Orders on a U.S.
Designated Contract Market
The Commodity Futures Trading Commission today issued an order
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