Page 168 - 《期货和衍生品行业监管动态》（2022年合集）

期货和衍生品行业监管动态

民事处罚诉讼不是刑事诉讼，并不会导致刑事制裁。民事处罚制度是对刑事

制裁的补充，为打击市场不当行为提供了一个更具体的方法。该制度于 2004 年

年初正式运作。

根据 2001 年新加坡《证券与期货法》第 232 节的规定，MAS 可以与任何人

达成协议，要求其在无论是否承认有责任的情况下，均要为违反《证券与期货法》

第十二部分的任何规定支付民事罚款。民事罚款可高达该行为人因违反规定而获

得的收益或所避免损失的三倍，或 200 万元，但最低罚款为 5 万元（当该违规者

不是公司时）或 10 万元（当该违规者是公司时）。

(B) 新加坡《证券与期货法》第 197(1A)(b)节规定的证券价格相关假象

根据新加坡《证券与期货法》第 197(1A)(b)节的规定，任何人不得作出、引

起或参与某一事件或行为，造成或可能造成某一证券市场中的任何证券或者与该

证券的市场或价格出现交易活跃的虚假或误导性现象，如果其不顾该作出、引起

或参与某一事件或行为（视情况而定）是否会造成或可能造成虚假或误导性现象。

MAS Imposes Civil Penalty of $100,000 on Mdm Tan Su Lan for False Trading

（2022/5/11）

The Monetary Authority of Singapore (MAS) has imposed a civil penalty of

$100,000 on Mdm Tan Su Lan for false trading in the shares of Aspial Corporation

Limited (ACL) and Far East Orchard Limited (FEOL).

Mdm Tan had executed her trades in a manner that was likely to create a false

appearance with respect to the price of the shares, and was reckless as to whether the

trades would be likely to create such a false appearance. In doing so, she had
contravened section 197(1A)(b) of the Securities and Futures Act. Mdm Tan has

admitted liability for her actions and paid MAS the civil penalty.

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