Page 25 - 期货和衍生品行业监管动态（2026年1月）

期货和衍生品行业监管动态

4. 基于风险的监管原则：欧盟证券与市场管理局简化与减负工作的关键支柱

（2026 年 1 月 9 日）

欧盟证券与市场管理局（ESMA，欧盟金融市场的监管机构）发布了其基于

风险的监管原则。这些原则旨在支持建立全欧盟范围内统一且有效的监管文化，

并巩固欧盟单一市场。

基于风险的监管原则概述了供 ESMA 及各成员国监管机构（NCAs）使用的

关键概念和基础要素，并为识别、评估、排序和应对风险提供了结构化框架，其

旨在支持在整个欧盟范围内形成一致、适当且有效的监管框架。

基于风险的监管方法是欧盟证券市场监管的基石，它使得监管机构能够重点

关注并应对那些对投资者保护、金融稳定和市场秩序构成最大威胁的风险。通过

其对提升监管效率和价值的贡献，基于风险的监管也是 ESMA 支持简化与减负

议程的重点项目之一。

下一步

ESMA 将与各成员国监管机构合作，共同推进有效的基于风险的监管的实施，

并为市场参与者提供高质量的监管成果。

Principles for Risk-based Supervision: A Critical Pillar for ESMA’s

Simplification and Burden Reduction Efforts (2026/1/9)

The European Securities and Markets Authority (ESMA), the EU’s financial

markets regulator and supervisor, published today its principles for risk-based

supervision. These principles support a common and effective EU-wide supervisory

culture and strengthen the EU single market.

The principles on risk-based supervision outline key concepts and foundational

elements for use by ESMA and National Competent Authorities (NCAs), and provide

a structured framework for identifying, assessing, prioritising and addressing risks.

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