Page 55 - 期货和衍生品行业监管动态（2025年9月）
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期货和衍生品行业监管动态
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21. 香港证券及期货事务监察委员会就香港交易所交易衍生品引入投资者识别
制度征求意见（2025 年 9 月 22 日）
香港证券及期货事务监察委员会（SFC）就在香港交易所交易衍生品市场实
施投资者识别制度（HKIDR-DM）的提议征求意见，以进一步提升香港资本市
场的诚信度和可持续发展。
继 2023 年 3 月成功在证券市场推出投资者识别制度（HKIDR-S）后，提议
的衍生品市场投资者识别制度将涵盖通过香港期货交易所有限公司交易系统场
内交易指令成交的期货合约、期权合约及股票期权的。
衍生品市场投资者识别制度将采用与证券市场投资者识别制度相类似的模
式，在此模式下，提供经纪服务或进行自营交易的持牌机构及注册机构，须向集
中数据交易报告库提交客户名称及身份资料。
SFC 市场监管部执行董事梁仲贤表示：“为配合香港迅速发展的衍生品市场
并与国际最佳惯例接轨，本次扩展投资者识别制度的提议，是 SFC 在识别市场
不当行为及保障投资者方面迈出的重要一步，同时最小化行业的运行负担。”
梁仲贤补充道：“我们提升跨市场监管能力后，将有助巩固市场诚信和投资
者信心——这两方面对巩固香港作为国际金融中心的可持续发展至关重要。”
本次征求意见为期三个月，欢迎各界于 2025 年 12 月 22 日或之前，通过 SFC
网站（www.sfc.hk）、电子邮件（HKIDR-DM-consultation@sfc.hk）或邮递方式
提交意见。
SFC Consults on Extending Investor Identification Regime to Exchange-traded
Derivatives in Hong Kong (2025/9/22)
The Securities and Futures Commission (SFC) today launched a consultation on
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