Page 34 - 期货和衍生品行业监管动态（2025年6月）
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期货和衍生品行业监管动态




                           在欧盟单一接入点（ESAP）的开发方面取得重大进展，该平台将于 2026

                            年投入运营，为投资者和行业提供方便与效益；


                           采取措施优化欧盟范围内金融市场数据的使用，同时引入了《欧盟金融

                            工具市场条例》（MiFIR）审查下透明度框架的变更，这将有助于大幅

                            减轻市场参与者的报告负担；


                           通过开展共同监管行动和针对营销宣传材料的神秘顾客调查，加强投资

                            者保护，使 ESMA 能够识别并公布关键风险；


                           通过发布关于在基金名称中使用 ESG 和可持续性相关术语的指引，改

                            进了投资者可获得的信息，以降低“漂绿”风险；


                           以及通过升级数据收集与分析、推进人工智能驱动的工具、提高数据可

                            访问性，并将所有 ESMA 数据集和分析工具迁移至其新的“大数据”


                            平台，强化了 ESMA 作为数据中心的角色。


                        2024 年，ESMA 显著提升了其监管效能，在其授权范围内扩大了基于风险

                   和数据的监管。关键行动包括：对 30 多个中央对手方（CCP）执行全欧盟范围

                   的压力测试、加强对第三国 CCP 的监管、采取执法措施（例如因利益冲突对一

                   家信用评级机构进行处罚），以及推出横向指引以统一监管实践。ESMA 还发布

                   了关于各成员国监管机构（NCAs）实施处罚和措施的首份综合报告，并为复杂

                   的跨境实体启动了监管协会（supervisory colleges）。这些努力体现了 ESMA 对

                   有效监管的承诺，现在还通过一个专门的“关键成果指标”（衡量通过直接监管

                   和趋同行动解决的、已提升的监管风险的比例）进行跟踪。


                        最后，ESMA 专注于筹备新监管任务，特别是其即将承担对欧盟绿色债券核

                   查机构和 ESG 评级提供商的监管角色，以及确保为未来综合报价服务提供商的

                   筛选和许可建立健全的流程。


                   ESMA’s Activities in 2024 Focused on Strengthening the EU Capital Markets

                   and Putting Citizens and Businesses at the Heart of It (2025/6/16)


                        The European Securities and Markets Authority (ESMA), the EU’s financial


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