Page 56 - 期货和衍生品行业监管动态（2023年9月刊）

期货和衍生品行业监管动态

境外资讯——中国香港

17. 香港监管机构就场外衍生工具《结算规则》的修订发表征求意见反馈总结

（2023 年 8 月 29 日）

香港金融管理局（HKMA）与香港证券及期货事务监察委员会（SFC）就《场

外衍生工具结算规则》（注 1）的修订草案，发表联合征求意见反馈总结。

根据草案，在特定情况下，某些参考替代参考利率（ARRs）的利率掉期交

易须进行结算。同时，监管机构将删除现有的要求某些参考银行间同业拆借利率

（IBORs）的掉期息率交易须进行结算的规定，因为银行间同业拆借利率已经或

即将不再公布或不具有代表性。这与全球利率基准改革一致，尤其是由银行间同

业拆借利率过渡至替代参考利率方面的安排。

上述草案获得普遍支持，有关修订将提交立法会进行先订立后审议的程序。
根据立法程序进度，修订后的《结算规则》将于 2024 年 7 月 1 日后生效。

注：

1. 《证券及期货（场外衍生品交易──结算及记录保存义务和指定中央对

手方）规则》。

Regulators Conclude Consultation on Revising OTC Derivative Clearing Rules

(2023/8/29)

The Hong Kong Monetary Authority (HKMA) and Securities and Futures

Commission (SFC) today issued their joint consultation conclusions on proposed

amendments to the Clearing Rules for over-the-counter (OTC) derivative transactions

(Note 1).

Under the proposal, certain interest rate swap transactions referencing alternative

reference rates (ARRs) would be subject to the clearing obligation under specified

conditions. At the same time, the regulators would repeal the current requirement to

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