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中国期货业发展创新与风险管理研究
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运作管理的重要契约型文件是明晰各方权利义务的重要依据不能马虎对待
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为了控制期货资产管理合同质量中国期货业协会依据证监会 (期货公司资产
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管理业务试点办法的相关规定制定了 (期货公司资产管理合同指引 !以下简
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称 (合同指引 "# (合同指引对风险揭示书客户承诺书合同所应具备的基本
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内容提出了总体性要求
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在实际工作中期货公司制定的期货资产管理合同文本应当包括 (合同指引
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所规定的内容但可以结合实际情况对 (合同指引内容进行必要的补充和完
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善但不得与 (合同指引相抵触
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!二" 营销宣传中的合规与风控难点
%,营销宣传中的合规难点
!%" 违规销售
期货公司或期货公司资产管理子公司不得违规销售资产管理计划单一资产管
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理计划的投资者人数不得超过 #$$ 人同一资产管理人也不得为单一融资项目设立
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多个资产管理计划变相突破投资者人数限制
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!#" 不适当宣传
期货公司资产管理计划作为私募产品不得通过报刊电台电视互联网等
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公众传播媒体讲座报告会分析会等方式布告传单短信微信博客和
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电子邮件等载体向不特定对象宣传具体产品但期货公司通过设置特定对象确定
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程序的官网客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外也不得
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向投资者宣称资产管理计划的预期收益率
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!+" 承诺本金不受损失或承诺最低收益
为了贯彻 *买者自负卖者有责的原则期货公司资产管理计划名称中不得
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含有 *保本字样资产管理合同及销售材料中不得存在包含保本保收益内涵的表
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述如零风险收益有保障本金无忧等期货公司资产管理机构不得与投资者私
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下签订回购协议或承诺函等文件直接或间接保本保收益也不得向投资者口头或
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者通过短信微信等各种方式承诺保本保收益
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!." 误导欺诈投资者
期货公司资产管理机构在销售资产管理计划时应当真实准确完整地披露
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资产管理计划交易结构当事人各方权利义务条款收益分配内容委托第三方机
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构提供服务关联交易情况等信息不得夸大或片面宣称产品夸大或片面宣称资
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产管理人及其管理的产品投资经理等的过往业绩并应当向投资者充分揭示产品
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风险要求投资者在认购资产管理计划时签订风险揭示书和资产管理合同
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