Page 52 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年9月）
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期货和衍生品行业监管动态
境外资讯——中国香港
17. 香港证监会审查显示网上投资服务日益受欢迎（2022 年 8 月 31 日）
香港证监会（SFC）发布其早前对提供网上经纪、分销及投资咨询服务的持
牌机构进行审查所观察和发现到的情况。SFC 提醒相关机构注意在提供这些服务
时适用的监管标准。
此次审查发现，持牌机构向客户提供以下网上服务（注 1）：
新账户主要采用非面对面的方式在网上开立。
最常提供的产品是交易所交易产品，包括股票、交易所交易基金以
及期货和期权合约。越来越多网上经纪公司推出集体投资计划（包括为现金
管理用途而设的货币市场基金）以及智能投顾服务。
除香港外，美国和内地是参与调查的机构的客户透过网上平台涉足
的主要股票市场。主要的期货和期权市场则位于美国和香港。（注 2 及 3）
部分机构投放大量资源在其网上平台，以便用户能够对股票进行技
术分析，同时方便投资者在自主环境中进行市场研究。除此之外，这些机构
亦利用热门的社交媒体平台作为推广及沟通的途径。这些已达规模经济的平
台，向客户收取的佣金费用也较低。
SFC 副行政总裁兼中介机构部执行董事梁凤仪女士表示：“科技进步和网上
平台的普及，改变了投资者的行为模式。重要的是，持牌机构须配置充分的资源，
以确保在数码环境进行业务活动时符合证监会的规定。”
为了协助业界采用更创新的技术并以安全而合规的方式服务投资者，证监会
已发布多份通函和指引，就其如何在数码环境中应用以原则为本、科技中立的规
则提供指引，其中涵盖非面对面开户、网上分销及投资咨询平台以及网络安全等
主题。
注：
1. 该审查透过多种方式进行，包括实况问卷调查、分析及检查。
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