Page 15 - 期货和衍生品行业监管动态（2022年9月）

期货和衍生品行业监管动态

的行为，并遵守特定条件和承诺，包括三年内禁止为或代理其他自然人或实体进

行商品合约交易。

CFTC 代理执法主任 Gretchen Lowe 表示：“错误确定盯市价的行为破坏了

市场的公平和诚信，我们将大力追查此类不当行为，并视情况追究个人责任。”

案件背景

行政令查明，在 2015 年 1 月至 2018 年 4 月期间，IRD Desk 交易员 Brochard

为了夸大 IRD Desk 的未实现损益（P&L）、掩盖重大交易损失，在互换交易商

的内部记录和会计系统中提交了与日终美元 LIBOR 远期曲线（收盘曲线）盯市

价有关的虚假或误导性信息。Brochard 未采用观察到的市场中间价来确定收盘曲

线的盯市价，而是采用与 IRD 交易柜台的风险头寸保持一致的方式来确定盯市

价，但总体上符合用于监测错误盯市价的内控标准。在 2018 年初的高峰期，
Brochard 对收盘曲线盯市价格的错误定价使 IRD Desk 的损益被夸大了约 2500

万美元。

在接受 Brochard 的和解提议时，CFTC 认可了其在执法部门调查此事期间的

提供了实质性配合。CFTC 指出其已通过减少民事罚款的形式认可了 Brochard 的

合作。

3. CFTC Charges Former Trader for Engaging in a Fraudulent Scheme to

Mismark U.S. Dollar Interest Rate Derivatives (2022/9/6)

The Commodity Futures Trading Commission today issued an order filing and

settling charges against Blaise Brochard of New York, New York, a former trader at a

global bank, for engaging in a scheme to mismark positions on the bank’s U.S. dollar

interest rate derivatives desk (IRD Desk). The order requires Brochard to pay a

$250,000 penalty, cease and desist from violating applicable provisions of the

Commodity Exchange Act (CEA) and CFTC regulations, and comply with certain

conditions and undertakings, including a three-year ban on trading commodity
interests for or on behalf of other persons or entities.

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