农产品行业要闻

　　周一

　　【大豆】

　　外电7月28日消息，Safras & Mercado周五表示，巴西2024年大豆出口量预计为9,900万吨，而2023年为9,500万吨；2024年大豆压榨量预计为5,500万吨，2023年为5,340万吨；2024年大豆总供应量预计将增长7%，达到1.71531亿吨。

　　Safras & Mercado称，巴西2024年豆粕产量将达到4,230万吨，比上年增长3%。

　　（来源：我的钢铁网）

　　周二

　　【大豆】

　　外媒7月31日消息：由于加拿大大草原的天气炎热干燥，加拿大油菜籽作物正面临减产威胁。

　　分析机构格罗情报表示，今年加拿大油菜籽生产潜力至关重要，因为全球油菜籽和其他主要油籽的库存极低，黑海谷物协议破裂可能导致乌克兰葵花籽油出口受阻。此外，俄罗斯农业部近日宣布将油菜籽出口禁令再延长六个月至2024年2月。

　　过去三周里加拿大油菜籽的植被健康指数下滑，降至2010年以来的最低水平，因为土壤墒情持续下降。目前加拿大油菜籽种植区处于“中度干旱”状态。

　　在加拿大第二大油菜籽产区阿尔伯塔省，干旱情况最为严重，该省的干旱指数接近“严重干旱”状态。

　　油菜籽是加拿大的第二大作物，仅次于小麦作物。加拿大统计局预计今年加拿大油菜籽种植面积同比增长3.2%，达到890万公顷。

　　随着厄尔尼诺现象的加强，未来几个月全球食用油供应也将受到负面影响，主要生产国印尼和马来西亚的棕榈油可能减产。

　　澳大利亚的油菜籽产量在连续三年丰收后可能下降。澳大利亚农业资源经济科学局（ABARES）预计2023/24年度油菜籽产量为490万吨，同比下降41%，创下四年新低。（来源：我的钢铁网）

　　周三

　　【大豆】

　　外电8月1日消息，巴西对外贸易秘书处（Secex）公布的出口数据显示，巴西7月出口大豆9903398.12吨，日均出口量为471590.39吨,较上年7月日均出口量357438.78吨增加31.94%。

　　上年7月，巴西大豆出口量为7506214.38吨。

　　（来源：我的农产品网）

　　周四

　　【大豆】

　　分析机构格罗情报公司称，基于机器学习的单产预测模型显示2023年美国大豆单产很可能将高于去年。

　　随着8月的到来，美国大豆作物进入了最关键的生长阶段。气象预测显示，未来几周天气将有所改善，该公司的机器学习模型目前预测，尽管本年度大豆播种面积有所减少，但大豆单产可能高于去年水平。

　　气象预报显示，美国中西部许多地区酷热干燥的天气将变得温和，未来一周该地区的大部分地区将会出现中雨，其中北部地区的雨量更大。

　　不过今年美国大豆种植面积为三年来最低，即使单产同比提高，2023/24年度美国大豆供应仍将紧张。

　　全球头号豆粕出口国阿根廷本季大豆收成惨淡，全球豆粕出口需求已转向美国，因此今年美国大豆需要丰收。

　　美国陈季和新作豆粕的出口销量均已大幅增加，其中陈季豆粕出口销售总量已经创下历史同期最高，比五年均值高出5.8%。由于需求强劲，豆粕价格保持强劲。7月份，CBOT的8月豆粕期约一度反弹超过10%，随后因获利了结而回吐部分涨幅。

　　豆油价格同样强劲上涨。自6月初以来，8月豆油期约已经上涨超过50%，随后有所回落。由于生物燃料生产中使用豆油，因此豆油价格也受到原油价格的提振。西得克萨斯中质原油(WTI)价格自6月初以来上涨了20%。

　　全球油籽供应存在不确定性，也推高了豆油价格。黑海谷物出口协议破裂，阻碍了该地区的葵花籽油运输。干燥天气可能降低加拿大和澳大利的油菜籽产量，以及印度尼西亚和马来西亚的棕榈油产量。

　　（来源：我的农产品网）

　　周五

　　【大豆】

　　USDA出口销售报告：美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，7月27日止当周，美国当前市场年度大豆出口销售净增9.06万吨较之前一周减少54%，较前四周均值下滑16%，市场此前预估为净增5-40万吨。当周，美国下一市场年度大豆出口销售净增263.07万吨，高于预期，市场此前预估为净增100-250万吨。当周，美国大豆出口装船为34.49万吨，较之前一周减少9%，较此前四周均值增加30%。当周，美国当前市场年度大豆新销售16.07万吨。美国下一市场年度大豆新销售263.6万吨。

　　USDA出口销售报告：7月27日止当周，美国当前市场年度豆粕出口销售净增16.36万吨，较之前一周增加2%，较前四周均值增加3%，市场此前预估为净增7.5-30.0万吨。当周，美国下一市场年度豆粕出口销售净增18.33万吨，符合预期，市场此前预估为净增10.0-30.0万吨。当周，美国豆粕出口装船为21.62万吨，较之前一周减少26%，较此前四周均值下滑26%。当周，美国当前市场年度豆粕新销售18.83万吨。美国下—市场年度豆粕新销售18.33万吨。

　　USDA出口销售报告：7月27日止当周，美国当前市场年度豆油出口销售净增0.22万吨，较之前一周增加4%，较前四周均值显著下滑，市场此前预估为净增0-1.0万吨。当周，美国下一市场年度豆油出口销售净增0.22万吨，符合预期，市场此前预估为净增0-1.0万吨。当周，美国豆油出口装船为1.07万吨，较之前一周和前四周均值显著增加。当周，美国当前市场年度豆油新销售0.22万吨。美国下一市场年度豆油新销售0.22万吨。

　　（来源：我的农产品网）

　　

　　贵金属行业要闻

　　周一

　　【黄金】

　　上周五(7月28日)公布的数据显示，美国6月份PCE年率增速为两年多来最低，潜在物价压力消退，这强化了人们对美联储即将结束上世纪80年代以来激进加息周期的预期。PCE价格指数是美联储为实现2%目标而首选的通胀指标。

　　美国整体通胀率目前低于包括日本在内的整个七国集团，经过调整后，美国的实际收益率溢价甚至更大——尤其是相对于英国国债而言，6月份英国通胀率仍是美国水平的两倍多。

　　City Index高级分析师马特·辛普森(Matt Simpson)表示：“市场认为美联储加息处于或接近终点的评估是正确的，美国的主要通胀报告都表明去通胀步伐加快。”

　　纽约FWDBONDS首席经济学家克里斯托弗·鲁普基(Christopher Rupkey)表示：“通胀消退的速度比经济学家一年前想象的要快，劳动力市场承受的痛苦也更少，这意味着政策制定者很可能在即将到来的9月会议上跳过加息。”

　　（来源：汇通网）

　　周二

　　【黄金】

　　从7月份美联储利率会议后的声明来看，对于继续加息与否，美联储还是未有任何的松口，一如此前的表态——继续逐次视经济数据来分析决定。因此，黄金对于随后来自美国等主要经济体的经济数据表现将会变得十分敏感。周一公布的美国7月芝加哥PMI录得42.8，低于市场预期43，前值为41.5；美国7月达拉斯联储商业活动指数录得-20，高于市场预期-22.5，前值为-23.2。周一美联储官员古尔斯比表示，愿意等待更多数据，我对九月份的政策决定还没有定论。美联储表示，银行业报告第二季度银行业贷款标准收紧，贷款需求持续疲软，延续了在近期银行业压力出现前开始的趋势。据美联储周一发布的信贷员调查，在对大中型企业发放的商业和工业贷款中，报告信贷标准收紧银行的占比50.8%，高于第一季度的46%。可以窥见，持续的升息，已然渐渐对经济发展构成压力。若本周的非农就业报告显示就业增长继续放缓，势必挑起加息周期进入尾声预期的升温。纽约FWDBONDS首席经济学家克里斯托弗?鲁普基(Christopher Rupkey)表示：“通胀消退的速度比经济学家一年前想象的要快，劳动力市场承受的痛苦也更少，这意味着政策制定者很可能在即将到来的9月会议上跳过加息。”据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为82%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为18%；到11月维持利率不变的概率为68%，累计加息25个基点的概率为28.9%，累计加息50个基点的概率为3.1%。对于加息周期行将进入尾声的预期，料必推动黄金的走升。（来源：汇通网）

　　周三

　　【黄金】

　　周二当天，美联储6月的数据显示，工厂生产在第二季度出现反弹，结束了此前连续两个季度的下滑趋势。与此同时，美国商务部称，6月美国建筑支出稳健增长，5月数据被上修，独栋和多户住房项目支出带来提振。第三组数据显示，美国劳工部的职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)仍表明劳动力市场状况吃紧，尽管美联储大幅加息抑制了需求。美国制造业和建筑业依旧相对稳健。目前来看，自2022年3月以来，美联储已加息525个基点，并且银行一直在放慢放贷速度。而上周公布的一些经济数据显示，美国通胀放缓但经济增长则仍显强劲。芝加哥联储主席奥斯坦?古尔斯比周一(7月31日)表示，央行在降低通胀而不引发经济衰退方面“做得很好”，并将观察接下来公布的数据来判断9月份是否适合进一步收紧货币政策。如果美国真的能创造奇迹在如此高利率状况下，既能实现抑制通胀走低，又能保持经济的适度增长。那无疑美元将会保持着强势，黄金也必然尚要遭到压制。因此，在9月份之前，来自美国方面的经济数据都将会引起市场的极为关注。投资者尚要观察，到底美联储继续加息，会否引发经济衰退的到来。（来源：汇通网）

　　周四

　　【黄金】

　　惠誉评级宣布将美国政府长期债务评级从“AAA”下调至“AA+”，随着投资者继续对此做出反应，市场上不断上升的避险情绪并未给予黄金太多的支撑。

　　分析师指出，美元和美债收益率受益于避险资金流入，这对金价构成了坚实的抑制。10年期美债收益率已回升至4%以上。与此同时，美元指数处于4周高点，回到102点上方。

　　由于这些不利因素，金价已跌至三周低点，并正在测试关键支撑位。不过，一些分析师指出，黄金的表现继续跑赢股市，标普500指数周三下跌逾1%。

　　MarketGauge的交易教育和研究主任Michele Schneider表示，她认为市场上的价格走势是一种流动性事件，因为受惊的投资者纷纷转向现金。

　　她表示：“随着市场触及估值过高的水平，评级下调令许多非常投资的交易员感到意外。如果出现流动性危机，那么即使是黄金也会受到更大的打击。”

　　虽然黄金投资者可能会在短期内看到进一步的波动，但分析师表示，随着美国不断增长的债务成为一个更大的担忧，投资者将黄金视为一种重要的保值手段可能只是时间问题。

　　惠誉在公告中说，预计美国政府总赤字占GDP的比例将从2022年的3.7%升至2023年的6.3%。预计2024年和2025年，赤字将分别增长GDP的6.6%和6.9%。

　　Schneider表示：“在30万亿美元的规模下，很难想象这是可持续的，而不会产生一些后果。高利率下的债务占GDP的比例对经济来说是巨大的压力。一旦形势稳定下来，黄金就会重新成为避险资产。”

　　OANDA的高级北美分析师Edward Moya认为，随着市场消化惠誉下调美国评级的影响，黄金有潜力。

　　他表示：“只要美债收益率曲线继续再次变陡，黄金市场将举步维艰。波动率指数正在上升，华尔街似乎紧张起来。鉴于悲观前景不断升温，股市依然脆弱，黄金最终将充当避险工具。”

　　至于当市场情绪发生变化时黄金的表现，2008年金融危机之后的2011年，评级机构标普出乎市场意料，下调美国信用评级至AA+。这引发了金价的涨势，涨至每盎司1900美元上方的历史高点。

　　一些分析人士指出，2011年和今天的情况存在明显不同。第一个主要区别是，美联储正在大举加息。

　　MKS PAMP的金属策略师Nicky Shiels在给客户的一份报告中表示，现在的市场与2011年不同，几乎没有可比性。谈到金价，她说，随着美元和债券收益率继续上升，贵金属将很难反弹。

　　她写道：“在短期内，如果黄金的核心驱动因素（美元，美国实际利率）再次走高，黄金就没有（看涨）机会。在牛市中，当杠杆和利息处于高位时（如在2011年），价格和参与度通常也对可能与黄金相关的消息更为敏感。但现在金价被压缩在1900-2000美元之间，加上夏季交易清淡，市场普遍自满，黄金在某种程度上处于战术性的短期恐慌之中。惠誉评级的标题应该更有价值吗？绝对的。还能是这样吗？是的，但这取决于数据（走弱），因此美元和美债收益率走低。”

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【黄金】

　　美国7月裁员人数降至11个月以来最低，第二季非农劳动生产率反弹

　　上周美国初请失业金人数仅小幅上升，7月裁员人数降至11个月以来最低，劳动力市场状况依然紧张。

　　劳动力市场在很大程度上经受住了美联储自2022年3月以来累计加息525个基点的考验，并可能在7月份再次实现强劲的就业增长。尽管劳动力市场吃紧，但通胀前景继续改善。

　　劳工部周四公布的其他数据显示，由于非农生产率大幅回升，第二季度劳工成本涨势明显放缓。此外，上个月出炉的报告显示，6月年通胀率以及第二季度工资增长均显著放缓。

　　这些报告激发了人们对经济可能避免衰退的乐观情绪。大多数经济学家认为，美联储可能不会在本轮紧缩周期中再次加息。Comerica Bank首席经济学家Bill Adams说：“经济衰退的风险正在减退。”

　　美国劳工部称，截至7月29日当周，经季节性调整后初请失业金人数增加6000人，为22.7万人。增幅符合经济学家的预期，且处于今年19.4万-26.5万区间的低端，部分得益于难以对数据进行季节性调整。

　　上周，未经调整的初请失业金人数减少8485人，至20.5012万人，加州和俄亥俄州的申请人数大幅下降。德克萨斯州和佐治亚州也明显下降。这些远远抵消了密苏里州申请人数激增。

　　撇开技术问题不谈，整体劳动力市场依然强劲，雇主们囤积工人，此前在新冠大流行期间因找不到劳动力而举步维艰。虽然科技和金融行业出现了一些高调的裁员情况，但小企业仍在增加员工人数，这些企业之前在与大企业抢购工人的过程中饱受挤压。

　　请领失业金报告显示，截至7月22日当周，反映招聘情况的续请失业金人数增加2.1万人，达到170万人。从历史标准来看，这一水平仍然很低，表明一些下岗工人很快找到了新工作。

　　劳动力短缺仍是一些服务业企业面临的障碍。供应管理协会(ISM)周四发布报告称，衡量美国服务业就业情况的指标7月有所下降。企业报告称，他们“有招聘需求，但招聘速度不够快”。其他企业则表示，“我们正在招聘员工，但也有员工跳槽去其他薪酬更高的企业”

　　但需求转弱也是一个问题。一些企业表示，他们“没有填补人员离职后留下的空缺”，以便使产能与较低的需求相匹配。就业增长放缓抑制了7月份服务业的扩张。

　　美国劳工部周二报告称，6月每位失业者对应1.6个职位空缺，与5月份相比变化不大。这一周的请领失业金数据与定于周五公布的7月份就业报告无关。

　　对经济学家的调查预计，7月非农就业岗位可能增加20万个，6月增加了20.9万个。预计7月份失业率将维持在3.6%不变。

　　尽管ISM就业分项指标下跌，但ADP周三发布的全国就业报告支持了7月就业增长强劲的预期，该报告显示7月民间就业岗位稳健增长。世企研的消费者信心调查显示，家庭看好劳动力市场。

　　全球职业介绍公司Challenger, Gray & Christmas周四发布的另一份报告显示，7月美国雇主宣布裁员23697人，为2022年8月以来最低。裁员人数比6月份下降了42%。

　　第二季度非农生产率提高，这有助于抑制劳动力成本的增长。美国劳工部在第三份报告中说，衡量每名工人每小时产出的非农生产率第二季度环比年率增长3.7%，第一季度下降1.2%。

　　经济学家此前预计第二季度非农生产率环比年率增长2.0%。第二季度非农生产率同比增长1.3%，此前连续五个季度同比下降。

　　然而，生产率仍然处于较低水平。自2019年第四季度以来，生产率增速为1.4%，远低于1947年以来2.1%的长期历史平均增速。

　　生产率偏低的部分原因是囤积工人。单位劳工成本（每单位产出的劳动力价格）在第二季度环比上升1.6%。上一季度增长3.3%，同比增长2.4%。这种放缓预示着通胀率有望降至美联储2%的目标。

　　富国银行高级经济学家Sarah House说：“生产率改善的趋势以及名义工资增长放缓，表明劳动力市场的通胀压力开始减弱。”

　　美联储巴尔金称通胀率仍然过高，希望近期数据是一个“信号”

　　里奇蒙联储主席巴尔金周四表示，尽管最近的数据显示价格压力已明显缓解值得欢迎，但美国的通胀率仍然过高。

　　巴尔金在为弗吉尼亚州的一次演讲准备的发言中说：“当然，上个月的通胀数据不错，我希望这是一个信号。”

　　巴尔金在准备好的讲话稿中没有谈及美联储的政策前景，只是说：“通胀仍然过高，”这与大多数联储官员的说法一致，他们对过早宣布“工作已经完成”表示警惕，他们的任务是将通胀率拉回到2%的目标。

　　最近的通胀数据显示了明显的进展。美联储首选的通胀指标--个人消费支出物价指数--6月同比增长3%，低于去年同期的7%。更令官员们欣喜的是，被他们视为更好地反映潜在通胀趋势的扣除食品和能源成本的核心通胀率在连续数月停留在4.6%之后，达到了低于预期的4.1%。

　　巴尔金的发言稿主要集中在经济衰退是否会马上到来。虽然没有做出明确的预测，但他确实表示，经济活动的进一步放缓“几乎肯定即将到来”。

　　尽管如此，他认为这次的放缓可能没有过去那么严重，造成的就业损失也较少。(

　　（来源：汇通网）

　　化工产品行业要闻

　　周一

　　【原油】

　　五位分析师表示，预计沙特阿拉伯将把自愿减产100万桶/日的计划再延长一个月，纳入9月，为油市提供更多支持。

　　今年6月，石油输出国组织及其盟友组成的OPEC+达成一项广泛协议，将减产协议延长至2024年，沙特阿拉伯承诺在7月进行额外的自愿减产。7月3日，沙特表示将把其额外减产期限再延长一个月，将8月也包括在内，并补充说减产期限还可能进一步延长。

　　Black Gold Investors创始人、资深OPEC观察家Gary Ross说，“考虑到暂时的复苏，我猜他们会继续再减产一个月，然后在三个月内逐步取消，类似沙特在2021年的做法。”

　　瑞银集团分析师Giovanni Staunovo也将沙特两年前为提振市场而采取的行动进行了类比，“看看他们2021年的做法，100万桶/日的减产计划实施了三个月，然后缩减规模。因此，基于此，他们可能会再延长一个月，但目前有许多变动因素，未来几天可能仍会影响决定。”

　　另外三位分析师，石油经纪商PVM的Tamas Varga、安智银行(ING)的Warren Patterson和麦格理分析师Vikas Dwivedi也表示，他们认为减产可能会延长到9月。Varga说，“我认为沙特的减产将持续到整个9月。保持这些减产...我相信将为今年第四季如何管理石油的供应面提供一个更好的思路。”

　　（来源： 汇通网 ）

　　周二

　　【原油】

　　美国能源信息署(EIA)周一公布的数据显示，5月美国原油和石油产品供应量增至2,078万桶/日，为2019年8月，即新冠大流行导致全球能源需求锐减之前以来的最高水平，这是一个衡量需求的指标。5月成品车用汽油的产品供应量增至911万桶/日，为2022年6月以来的最高水平。

　　与此同时，EIA数据显示，5月美国油田的原油产量降至1,266万桶/日，为2月以来的最低水平。EIA的914月度产量报告显示，5月美国本土48州的天然气总产量增加7亿立方英尺/日，达到创纪录的1,150亿立方英尺/日，打破了2023年4月创下的1,143亿立方英尺/日的前纪录。

　　（来源：汇通网 ）

　　周三

　　【原油】

　　【API显示美国上周原油和汽油库存下降】

　　API数据显示，在截至7月28日的一周内，原油库存减少了约1,540万桶。汽油库存减少了约170万桶，馏分油库存减少了约51万桶。调查显示，炼厂产能利用率与前周的93.4%持平。

　　【俄罗斯兑现减产承诺，海运原油量降至1月以来最低水平】

　　俄罗斯原油四周平均发货量降至每天298万桶，为截至1月8日的28天以来的最低水平，较5月中旬的峰值减少了90多万桶。更不稳定的每周运输量上升，来自北极的运输量达到创纪录水平。由于海外发货量下降，7月份俄罗斯炼油厂加工了更多的原油，几家工厂完成了重大维护。

　　这些数据支持了这样一种观点，即俄罗斯正在履行与其在OPEC+一起减产的承诺。俄罗斯最初表示，将以2月份为基准，削减石油产量。但海运原油流量继续上升，只是在过去几周大幅下降。

　　（来源：汇通网）

　　周四

　　【原油】

　　沙特经济今年第二季度温和增长1.1%，低于第一季度的3.8%。媒体和分析师将增长放缓归因于油价下跌，即使沙特非石油行业录得相当健康的5.5%增长率。然而，尽管利雅得努力实现多元化，但石油贸易在整体经济中所占的比重仍然呈现压倒性多数，这意味着它需要甚至更高的油价来继续多元化的努力。

　　市场分析师Grant Smith本周暗示，随着布油价格升至85美元及以上，沙特可能会决定从9月份开始放松减产。其理由是，炼油商将欢迎额外的原油产量，而沙特将乐于在因自愿减产而失去部分市场份额后，提高自己的市场份额。

　　另一方面，Smith写道，OPEC的长期观察人士不相信这足以让沙特放松减产。需求的不确定性是一个原因，而破坏OPEC整体纪律的风险是另一个原因。

　　但最终，沙特可以准确地保持产量上限，只要他们需要，以使价格达到他们想要的水平。但最终，沙特可以准确地保持产量上限，只要他们需要，以使价格达到他们想要的水平。这再次证明，OPEC不仅在当今世界非常活跃和重要，而且其事实上的领导者对该组织仍有很大的影响力。

　　PVM Oil Associates的分析师Tamas Varga本周早些时候表示：“沙特希望看到油价长期上涨至每桶90美元，以及亚洲的经济数据可能有所改善，从而开始考虑将100万桶/天的石油投回市场。”

　　与此同时，高盛更新了其石油需求展望，这应该会让利雅得感到高兴。该行称，7月石油需求已经触及纪录高位，达到1.028亿桶/天，这将导致今年第二季度短缺180万桶/天。

　　在这样的背景下，沙特真的不必急于将这些石油投回市场，特别是如果不是整整100万桶的话。一位不愿透露姓名的欧盟消息人士建议的，他说沙特的生产数据显示，在沙特与科威特共享的中立区，沙特人运作的油田没有减产。

　　换句话说，沙特可能会削减一些产量，但会在中立区大量生产，并在“雷达下”出售这些石油。这将使其受益于更高的油价，提高其市场份额，同时继续对官方减产的价格施加上行压力。

　　与此同时，美国石油协会（API）也帮了沙特人一个大忙，报告称，上周石油库存估计减少了1540万桶。这一庞大的数字严重超出了分析师的预期，他们原本预计库存下降要温和得多，不到100万桶。

　　交易员们也在争相回补他们的石油空头头寸，这进一步推高了油价。随着基金买入原油和燃料，并将押注从看跌转为看涨，基准油价本周跃升至3个月的高点。

　　所有这些都对沙特有利，这也表明油价可能很快达到利雅得希望看到的水平，这就是事情变得有趣的时候：宣布结束减产将是不明智的，因为这将立即导致油价暴跌。

　　正如本周调查的分析师所建议的那样，逐步放松是更有可能的选择。按照他们的看法，沙特人可能会决定从下个月开始放松减产25万桶/天至50万桶/天。然后再次放松，他们可能会决定再坚持一个月，看看油价会涨到多高。

　　Energy Aspects的Amrita Sen等经济学家预测，布油价格可能在年底前触及100美元，这不仅要归功于减产，也要归功于库存的减少。只有美国等地区的GDP增长读数为负，才会阻止这轮涨势。

　　（来源：汇通网）

　　周五

　　【原油】

　　【沙特将把100万桶/日的自愿减产措施再延长一个月至9月底】

　　沙特阿拉伯国家通讯社(SPA)报导称，沙特将把自愿将石油产量减少100万桶/日的计划再延长一个月，至9月底。该新闻社援引能源部一位官方消息人士的话报导称，减产措施可以“延长，或延长并深化”。该消息人士称，沙特9月的石油产量将约为900万桶/日。

　　【俄罗斯宣布9月削减石油出口量】

　　俄罗斯副总理诺瓦克(Alexander?Novak)表示，该国将在9月减少石油出口30万桶/日。在上述减产决定宣布之前，石油输出国组织(OPEC)以及与俄罗斯等盟友组成的产油国联盟OPEC+于6月宣布限制石油供应至2024年。OPEC+部长将于周五开会评估油市状况。

　　研究公司ClearView?Energy?Partners的分析师在一份报告中表示，“我们预计(OPEC+)会议将导致该产油国集团继续其减产行动，此轮减产行动始于去年10月5日的会议，并在4月3日和6月4日会议上以自愿的方式加大减产力度。”

　　（来源：汇通网）

　　

　　建材行业要闻

　　周一

　　【宏观】

　　2023年上半年，我国船舶工业保持良好发展势头，造船三大指标实现全面增长，国际市场份额保持全球领先，转型升级成效明显，行业收入利润持续回升。但世界经济增速放缓，国际航运市场出现阶段性调整，船舶行业保持平稳健康发展仍面临诸多挑战。

　　一、经济运行基本情况

　　（一）造船三大指标全面增长

　　1-6月，全国造船完工量2113万载重吨，同比增长14.2%；新接订单量3767万载重吨，同比增长67.7%。截至6月底，手持订单量12377万载重吨，同比增长20.5%，比2022年底增长17.2%。

　　1-6月，全国出口船舶完工量1788万载重吨，同比增长13.1%；新接订单量3500万载重吨，同比增长71.2%。6月底，手持订单量11486万载重吨，同比增长26.0%。出口船舶分别占同期全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的84.6%、92.9%和92.8%。

　　（二）船舶出口金额保持增长

　　据海关统计，1-6月，我国船舶出口金额112.1亿美元，同比增长7.7%。出口船舶产品中，散货船、油船、集装箱船和气体运输船仍占主导地位，出口额合计占比61.3%。其中，散货船占比26.5%、集装箱船占比22%、油船占比6.8%、气体运输船占比6%。

　　（三）船舶企业收入利润大幅增长

　　1-6月，1176家规模以上船舶工业企业实现主营业务收入2767.1亿元，同比增长24%；利润总额95亿元，同比增长187.3%。

　　二、经济运行主要特点

　　（一）国际市场份额保持领先，企业竞争能力不断增强

　　1-6月，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界总量的49.6%、72.6%和53.2%，较2022年底分别增长2.3、17.4和4.2个百分点，以修正总吨计占47.3%、67.2%和46.8%，国际市场份额均位居世界第一。造船完工量前10家企业集中度为67.9%，新接订单量前10家企业集中度为61.3%，手持订单量前10家企业集中度为62.0%。我国分别有5、7、5家造船企业位居世界造船完工、新接订单和手持订单前10强。中国船舶集团有限公司造船三大指标位居全球各造船企业集团之首。

　　（二）优势船型订单巩固，细分船型市场占比提升

　　上半年，我国船企紧抓新船市场轮动的机遇，巩固主流船型优势地位，在细分船型市场取得新突破。抓住油船市场恢复上行的有利时机，新承接苏伊士型、阿芙拉型和MR型等各类油船订单1144.8万载重吨，占同型船全球总量的74.6%；散货船和集装箱船新接订单量分别占全球总量的88.4%和55.6%。新承接43艘汽车运输船订单，占全球总量的97.7%。新承接新船市场全部4艘93000立方米超大型液氨运输船（VLAC）订单。新承接大型液化天然气（LNG）船14艘，占全球总量的35%，市场份额进一步提升。

　　（三）转型升级成效明显，“双高”船型占比明显提升

　　上半年，我国建造交付的高技术、高附加值船舶显著增加。批量交付集装箱船共88艘，275.1万修正总吨，占国内造船完工量的37%，超过散货船位居第一。成功交付11艘全球最大24000TEU集装箱船，占全球市场份额的84.6%。气体运输船建造取得新成效，交付国内首艘4万立方米中型全冷式液化气船、全球最大浅水航道8万立方米LNG运输船、22000立方米超大型乙烯运输船（VLEC）和新一代17.4万立方米LNG船等。全球首艘M350型浮式生产储卸油船（FPSO）、首艘具有自航能力的“通用型”FPSO、首艘智能FPSO“海洋石油123”等海洋工程装备顺利交付。国产首艘大型邮轮“爱达·魔都号”顺利实现出坞。

　　（四）船配研制取得新进展，新能源产品研发取得突破

　　上半年，我国重点船舶配套产品研制取得新进展。X92DF系列LNG双燃料船用发动机实现批量交付；交付首套国产X92大型船用低速机曲轴锻件；国产船用柴油机电控系统研制成功；国产首台LNG挺杆起重机完成出厂试验。新能源产品研发取得重要突破，国际首台氨/柴油双直喷二冲程发动机原理样机获得船级社原则性认可（AIP）证书、自主研发的500千瓦氢燃料电池监控系统和安全系统（电气设备）获得船级社颁发的船用产品证书。

　　（五）经济运行质量提升，企业效益实现增长

　　上半年，骨干船企抓住市场有利时机，强化生产管理和成本控制，运行质量和经济效益明显改善。统计数据显示，1-6月，重点监测船舶企业主营业务利润率达到4.1%，达到近10年来的最好水平。同时，船舶市场环境要素总体呈现有利变化。全球新造船市场需求旺盛，克拉克松新船价格综合指数保持增长，6月底达到170.9点，较年初增长5.6%。6月末船用6mm和20mm规格钢板分别为4850元/吨和4457元/吨，较去年同期降价约1300元/吨；人民币兑美元持续贬值，6月底人民币兑美元汇率较年初贬值4.6%。

　　三、面临的问题和困难

　　（一）企业生产任务繁重，安全生产压力不断增大

　　上半年，我国船舶企业手持订单饱满，新开工和交付船舶呈增长趋势。二季度，我国月均完工量近400万载重吨，处于历史较高水平。当前，骨干造船企业生产任务繁重，加班加点、交叉作业增多，导致安全生产风险隐患加大。特别是近期进入高温、暴雨、台风等灾害性天气多发的时段，重点企业、重大项目、关键环节的安全生产压力不断增大。

　　（二）手持船舶订单充足，劳动力不足的矛盾凸显

　　上半年，新接订单量大幅增长，骨干船企平均生产保障系数（手持订单量/近三年完工量平均值）约3.2年，部分企业交船期已排至2027年。随着船企高技术船舶增加，生产任务节奏加快，对熟练劳务工需求快速提升，特别是装配工和电焊工的需求更是大幅增长。此外，骨干船企对行业领军人才、高层次人才、专业技术人才的需求日渐迫切。劳动力资源不足与行业高质量发展需求的矛盾更加突出。

　　（三）进口配套产品存在短板，供应链稳定性有待提高

　　上半年，随着我国船企新船订单量的大幅增长，对部分进口船舶配套产品需求大幅增加，但国外配套企业生产供应能力有限，造成部分关键设备供货滞后影响建造进度，特别是船用主机有关配套设备、零部件拖期问题较为明显。随着LNG双燃料动力船舶订单快速增长，相关低温配套设备供应紧张，难以满足造船需求，拖期和涨价现象频发。

　　（四）部分存量产能重新启用，造船产能过剩风险需引起重视

　　上半年，随着新造船市场保持活跃和新船价格上涨，造船船位供给进一步趋紧，前期已关停的部分造船企业（产线）又重新启用，加入市场接单行列，造船产能出现增长苗头。但全球航运市场已出现阶段性调整行情，克拉克松综合运费指数6月底较年初回落30%，新造船市场各要素处于历史较高水平，市场波动的不确定性在增大，如果造船产能过快增长，将会进一步加剧市场风险。

　　四、预测

　　下半年，世界经济复苏仍面临诸多挑战，国际航运市场将继续处于下行调整区间。随着《2023年国际海事组织船舶温室气体减排战略》的出台，将推动全球航运业、造船业加快脱碳减排进程，对新造船市场将产生积极作用。预计2023年全球造船完工量将保持在9000万载重吨的较高水平，新船订单量超过1亿载重吨，手持订单量保持在2.2亿载重吨左右。我国造船完工量将突破4200万载重吨，新船订单量超过5000万载重吨，手持船舶订单保持约1.2亿载重吨。

　　五、建议

　　（一）落实企业主体责任，确保行业安全稳定发展

　　当前，造船生产任务繁重，安全生产风险进一步提升。各船企要高度重视，全面落实安全生产主体责任，加强全过程安全生产管理，保证生产有序推进，切实保障员工生命安全，守牢安全生产的底线，坚决遏制各类安全事故发生，为行业高质量发展创造安全、和谐、稳定的局面。

　　（二）加强自主创新开放合作，提升产业链供应链竞争力

　　当前，构建安全稳定的产业链供应链，已成为提升船舶与海洋工程装备产业竞争力的关键所在。应进一步发挥大企业引领带动，构建大中小企业相互依存、相互促进的产业发展生态，同步加强本土配套和国际协作体系建设，促进产业链上下游、大中小企业融通创新发展。

　　（三）加快绿色化智能化转型，推动制造能力优化升级

　　当前，国际航运和造船脱碳进程呈加速趋势，倒逼船舶行业加快绿色化转型。船舶企业需持续提升绿色设计、绿色制造能力，进一步加大“智改数转”力度，研究提出行业脱碳、数字化和智能化发展提出解决方案，加强前瞻性低碳、零碳船型的设计，进一步加大零/净零排放燃料、动力技术及装备研发力度。

　　（来源：中国船舶工业行业协会）

　　周二

　　【钢材】

　　近期，钢铁行业再传粗钢“平控”消息，市场中长期乐观情绪有所上升。财联社记者从上市钢企及业内人士处多方了解获悉，有云南省钢厂收到粗钢压产相关文件，其他多数省份钢企则表示未收到相关文件。在供给端铁水产量下降预期，以及地产、消费政策利好加持下，多家上市钢企工作人士表示钢企盈利有所好转。

　　又传钢企平控消息

　　据Mysteel消息，7月底云南省钢厂已陆续收到粗钢压产相关文件。财联社记者从业内人士处获得的文件显示，文件要求根据全省钢铁行业2023年粗钢产量调控目标任务和工作安排，对照2022年粗钢产量考核任务目标，并结合钢铁企业生产经营实际，提报粗钢产量压减任务计划。

　　上海钢联钢材事业群板带首席分析师曹剑勇表示：“按照平控的信息看，全国均会有涉及，由于各省的情况分配不同，对于整个调整的空间不同。按照统计局粗钢产量看，超量区域主要集中在河北、江苏、山西、天津、广西、河南等地。”

　　记者从河南、山东地区的钢企工作人士处了解到，目前两地都未有收到相关通知或要求。有山东地区钢企工作人士也表示：“目前我们还没有看到文件落实这个事。”另一家南方地区钢企工作人士称：“注意到了钢铁行业平控消息，可能是各地陆续发布，但我们目前没有收到平控的文件。”

　　河北省冶金行业协会工作人员告诉记者，“河北没有出台平控文件，唐山钢铁限产是因为唐山市大气污染指数后退。”目前国内钢铁重要生产基地唐山由于环保限产，部分高炉及调坯轧材企业停工。

　　记者了解到，唐山地区环保限产时间已临近尾声，但钢企尚未收到粗钢压减文件。多位唐山地区钢材经销今日告诉财联社记者：“现在钢企已经准备复产。”“独立热轧企业解除生产调控。”

　　市场预期铁水降产

　　目前，虽然仅有个别地区确认发布粗钢压减和平控文件，但市场预期铁水产量将随着各地政策的跟进而见顶下降。

　　统计局数据显示，今年上半年，我国粗钢产量5.36亿吨，同比增长1.3%，就同比增幅而言，似乎钢厂减产的压力不大。而去年下半年我国粗钢产量则为4.91亿吨左右，如果要实现平控的目标，则要求钢厂有较大减产幅度才能实现。曹剑勇表示：“预计累积同比日均预期减量20.2万吨/天，这对于国内未来一个季度的供应端会产生影响。”

　　而在供给端铁水产量下降和地产、消费政策利好加持下，多家上市钢企工作人士表示，钢企盈利已出现好转：“6、7月比4、5月盈利要好，现在要比上半年好，预期随着下游人气的恢复也会带动市场的销售。”

　　曹剑勇认为，“平控对于钢厂端的利润修复是带来帮助的，主要逻辑等于减量保价的情况相似。”同时他表示，这一过程中，由于各省的减量预期不同，以及对于钢厂的主要品种与今年需求增长点的不同，均会有一定分化，更利好于偏制造业、出口之类的产品。因此下半年的分化会逐步形成，利润点较上半年或将有一个明显的修复过程。

　　目前钢材市场上，已经出现工业板材强于长材的市场情况。前述唐山地区钢贸商表示：“目前热卷和螺纹的价差已经达到了300元/吨以上，已经是这些年中很高的价差水平了，这也表示工业市场需求要强于建材需求。”

　　对此，部分钢企产能结构后续或有调整。有上市钢企工作人士也告诉财联社记者：“现在看汽车板和家电板的市场需求有可能增长。”另一家上市钢企人士则表示，“我们之前就已经开始对板材和长材的产能进行调整分配，但也不可能全部调过去。”

　　（来源：财联社）

　　周三

　　【煤炭】

　　7月重点房企销售额同比明显下降，行业再次探底。

　　克而瑞数据显示，7月百强房企实现销售操盘金额3504.3亿元，环比降低33.5%，同比降低33.1%，业绩规模创近年新低。

　　“由于前期政策出台力度不及预期，以及居民收入预期下降，导致7月市场热度有所回落。”申万宏源分析师表示。

　　“7月销售延续低迷态势，是因为当前销售去化状况不佳，房企推盘积极性不足，供应大幅减少，叠加传统的销售淡季，市场情绪依然处于缓慢下滑的阶段。”国盛证券分析师金晶认为。

　　据申万宏源统计，7月单月销售过百亿的房企数量为11家，较2022年同期减少4家，对比2021年同期减少16家。另据克而瑞数据，7月有超半数的百强房企业绩同比降幅大于30%，其中36家企业同比降幅超过50%。

　　同时，也有一些房企业绩表现相对突出，其中越秀地产、保利置业、华侨城、联发集团、大华集团等房企7月单月业绩仍实现同比增长。

　　受7月销售影响，中指院数据显示，TOP100房企1-7月的销售总额为39944.0亿元，同比下降4.6%。

　　从2023年1-7月累计操盘口径销售金额来看，TOP5房企分别为保利发展、万科地产、中海地产、华润置地、招商蛇口，分别实现销售金额2439亿元、2095亿元、1829亿元、1740亿元、1726亿元。

　　在拿地方面，2023年1-7月，TOP100企业拿地总额6946亿元，拿地规模同比下降13.4%，降幅较上月扩大3.2个百分点。

　　其中，华润置地以累计新增货值1124亿元占据榜单第一；保利发展、建发房产紧随其后，累计新增货值规模分别为994亿元和845亿元。

　　值得关注的是，7月下旬以来，国常会、发改委、住建部持续积极表态，释放利好信号。

　　7月24日，中共中央政治局召开会议指出“要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”。

　　住建部于7月28日表示要落实好降低购买首套住房首付比例、个人住房贷款“认房不认贷”等。随后，四个一线城市相继表态，将推进落地相关政策。

　　于7月31日，国常会再次强调“要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措”，既是对此前中央定调的响应，也再次明确了接下来需求端因城施策的政策思路。

　　“预计后续核心一二线城市在长期过热阶段出台的政策有望逐步优化，房地产将迎来政策底，若支持政策能够尽快落地，向市场传递信心，核心一二线城市市场有望逐步企稳，但由政策底到市场底仍需一定时间。”中指研究院市场研究总监刘水表示。

　　不过，克而瑞分析师指出，若核心一二线城市能稳步落实局部松绑“四限”，整体新房成交规模有望止跌企稳，但基于当前购买力乏力的事实，也很难再现当年的V型反转行情。

　　（来源：财联社）

　　周四

　　【地产】

　　乘用车初步统计：7月1-31日，乘用车市场零售173.4万辆，同比下降5%，环比下降8%。今年以来累计零售1,125.9万辆，同比增长1%；全国乘用车厂商批发201.7万辆，同比下降6%，环比下降10%。今年以来累计批发1,308.5万辆，同比增长6%。

　　新能源初步统计：7月1-31日，新能源车市场零售64.7万辆，同比增长33%，环比下降3%。今年以来累计零售373.3万辆，同比增长37%；全国乘用车厂商新能源批发75.5万辆，同比增长34%，环比下降1%。今年以来累计批发429.9万辆，同比增长42%。

　　7月全国乘用车市场周度零售走势

　　7月第一周全国乘用车市场日均零售3.7万辆，同比去年7月同期下降7%，环比上月同期下降2%。

　　7月第二周全国乘用车市场日均零售5.1万辆，同比去年7月同期增长7%，环比上月同期下降5%。

　　7月第三周全国乘用车市场日均零售6.2万辆，同比去年7月同期增长5%，环比上月同期下降11%。

　　7月第四周全国乘用车市场日均零售7.7万辆，同比去年7月下降16%，环比上月同期下降22%。

　　初步统计：7月1-31日，乘用车市场零售173.4万辆，同比下降5%，环比下降8%。今年以来累计零售1,125.9万辆，同比增长1%。

　　由于去年7月车购税减税拉动销量，而今年是正常销售时间，因此月初的同比下滑很正常。7月作为传统车市淡季，高温天气将在一定程度上制约消费者到店购车。但地方刺激政策仍保持较强，并且价格仍处在让利最高期，消费者观望情绪较少。7月持续走强还是好于预期的，体现消费的韧性较强，市场活动的拉动效果很好。

　　今年是自2020年以来3年管控后的首个暑假，出行游玩热情较高，购车、换车出游也是部分家庭的新选择，有利于购车消费。本地市场也面临着暑期学童接送、短途夏令营等活动场景，继续利好出行市场订单获取与恢复。

　　日前，商务部办公厅发布了《关于组织开展汽车促消费活动的通知》，商务部将统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动。各地汽车促消费的活动已经大面积开展，部分地区开展大量发消费券等辅助措施，进一步提振了汽车消费热情。

　　7月全国乘用车市场周度批发走势

　　7月第一周乘用车批发日均3.7万辆，同比去年7月同期下降9%，环比上月同期下降3%。

　　7月第二周批发日均5.5万辆，同比去年7月同期增长11%，环比上月同期下降5%。

　　7月第三周批发日均6.9万辆，同比去年7月同期增长5%，环比上月同期下降4%。

　　7月第四周批发日均10.1万辆，同比去年7月同期下降16%，环比上月同期下降28%。

　　初步统计，7月1-31日，全国乘用车厂商批发201.7万辆，同比下降6%，环比下降10%。今年以来累计批发1,308.5万辆，同比增长6%。

　　在上半年车市持续拉升，6月创出批发新高的背景下，7月厂商销量总体较强，这是很不错的情况。随着车市增长的结构性分化，部分企业传统车产能充裕，休高温假的时间较长，7月车市产销逐步进入休整期。

　　三季度宏观经济企稳修复，但恢复速度放缓，消费者收入增长不足，支出意愿仍有待改善。6月市场的超预期表现，更多是由政策和促销短期刺激因素叠加导致，7月市场动能难以持续。

　　随着7月车市进入国六B的延展实施期，上月老库存零售的虹吸效应或将引导本月车市产销相对稳定阶段，产销走势较平稳。7月下旬进入集中休假期，因此厂商在上半月也是集中出货，车市月末暴增局面暂时改变。

　　（来源：乘用车市场信息联席会）

　　周五

　　【铁矿】

　　据中钢协数据显示，7月下旬，重点钢企粗钢日产213.56万吨，环比下降4.99%；钢材库存量1448.71万吨，比上一旬下降7.54%，比上月同旬下降1.98%。

　　（来源：中国钢铁工业协会）